卡尔是一个年迈的老人，他梦想着去南美洲的巴拉圭探险，但一直未能实现。在妻子去世后，他决定独自完成这个梦想。在巴拉圭，卡尔遇到了一只名叫灰皮子的狗，他们成为了最好的朋友。在探险的过程中，卡尔与灰皮子遇到了各种困难和危险，但他们克服了所有的挑战，最终找到了卡尔一直梦想的地方——一个神秘的瀑布。在这里，卡尔决定完成他和妻子的梦想，把戒指扔进了瀑布。回到家乡后，卡尔虽然因为打破了一些规定而被迫离开了家，但他并不感到孤独，因为他现在拥有了最好的朋友——灰皮子。